تقرير نشاط 2025
الصندوق الليبي للاستثمار والتنمية الداخلي
تقرير سنوي شامل عن النشاط والإنجازات والأداء المالي للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2025
فهرس المحتويات
كلمة رئيس مجلس الإدارة
السادة المحترمون أعضاء الجمعية العمومية، نضع بين أيديكم تقرير النشاط السنوي للصندوق الليبي للاستثمار الداخلي والتنمية لعام 2025، والذي يستعرض نشاط الصندوق وأعماله خلال العام، ويقدم صورة عامة عن مكوناته وأوضاعه وأدائه في المجالات ذات الصلة باختصاصاته وأهدافه.
وقد تولّى مجلس الإدارة مهامه خلال شهر أكتوبر 2025، ومن ثم فإن التقرير يغطي سنة مالية كاملة، في حين باشر المجلس مهامه خلال الجزء الأخير منها، وهو ما ينبغي مراعاته عند قراءة البيانات والمؤشرات والنتائج الواردة في التقرير.
الصندوق ونشاطه
يواصل الصندوق أداء دوره في مجال الاستثمار الداخلي والتنمية، من خلال إدارة أصوله واستثماراته ومتابعة أعماله ومشروعاته، في إطار اختصاصاته والأهداف المقررة له.
ويأتي هذا التقرير في إطار المتابعة الدورية لنشاط الصندوق، وتقديم عرض عن أعماله وأدائه خلال عام 2025، بما يتيح الوقوف على مسار النشاط خلال الفترة محل التقرير.
توجه مجلس الإدارة منذ مباشرته لمهامه
منذ مباشرته لمهامه، حرص مجلس الإدارة على العمل في عدد من المسارات المتوازية، في مقدمتها ترسيخ الحوكمة، وتعزيز حماية أصول الصندوق ومتابعة أوضاعها، إلى جانب تطوير الأداء المالي والاستثماري وتهيئة الأصول والفرص الاستثمارية بما يدعم حسن إدارتها وتنميتها، وذلك في إطار اختصاصات الصندوق وأهدافه.
نظرة مجلس الإدارة للمرحلة المقبلة
ينظر مجلس الإدارة إلى المرحلة المقبلة باعتبارها امتداداً للعمل على تطوير أداء الصندوق وتعزيز قدرته على إدارة أصوله واستثماراته بكفاءة، واستكمال بناء الأطر المؤسسية والتنظيمية التي تدعم أعماله.
كما يتطلع المجلس إلى تطوير النشاط الاستثماري وتنمية الفرص المتاحة، ودراسة الخيارات التي من شأنها تعزيز الاستفادة من أصول الصندوق والمحافظة على قيمتها، بما يدعم دوره في الاستثمار الداخلي والتنمية ويخدم أهدافه على المدى الطويل.
الخاتمة
وفي الختام، نتقدم بخالص الشكر والتقدير إلى أعضاء الجمعية العمومية، وأعضاء مجلس الإدارة، والإدارة التنفيذية، وكافة العاملين بالصندوق، على جهودهم وأعمالهم خلال عام 2025.
ونأمل أن يوفر هذا التقرير عرضاً واضحاً عن نشاط الصندوق خلال العام، وأن يشكل أساساً لمواصلة العمل وتطوير الأداء خلال المرحلة المقبلة، بما يخدم أهداف الصندوق واختصاصاته ويحافظ على أصوله وينميها.
نبذة عن الصندوق
الذراع الاستثماري والتنموي للدولة الليبية
الصفة التأسيسية والقانونية
تأسس بموجب قرار اللجنة الشعبية العامة رقم (107) لسنة 2009م ليكون احد الاذرع الاستثمارية والتنموية على المستوى المحلي، ويتمتع بالشخصية الاعتبارية والذمة المالية المستقلة، ويعمل وفق أحكام الشركات القابضة في القانون التجاري الليبي.
النهج الاستثماري
نهج استثماري متوازن يستهدف التنمية المكانية الشاملة في جميع المناطق الليبية، وتنويع مصادر الدخل الوطني والتقليل من الاعتماد على النفط لضمان مستقبل مستدام.
القطاعات الحيوية المستهدفة
العقارات والتطوير العمراني
التعدين والموارد الطبيعية
الثروة السمكية والحيوانية
الرعاية الصحية
تكنولوجيا المعلومات
الطيران والنقل
استراتيجية الصندوق
أربعة محاور رئيسية لتحقيق التنمية المستدامة وحماية الأصول للأجيال القادمة
تطوير الأداء الاستثماري
تنويع المحفظة الاستثمارية جغرافياً وقطاعياً مع التركيز على الاستثمارات ذات الجدوى العالية والمستدامة.
ضمان حماية الأصول
إدارة الأصول ضمن آلية جديدة للمحافظة على قيمتها وتعظيم عوائدها على الأجيال القادمة.
تعزيز الشفافية
إدارة الثروة السيادية بمسؤولية كاملة حول الأداء المالي والتشغيلي وفقاً للمعايير المحاسبية الدولية.
ترسيخ الحوكمة
تحسين البنية التنظيمية والإدارية وضمان الالتزام بمبادئ الشفافية والمساءلة وفق المعايير الدولية.
المحطات التاريخية
المرحلة الأولى — عقدين من العطاء والتنمية
تأسيس الصندوق كذراع تنموي واستثماري على المسنوى المحلي، مع تأسيس 8 شركات تابعة لتكون الركيزة الأساسية لعملياته الاستثمارية.
استلام محفظة الأصول المحالة من محفظة ليبيا أفريقيا والمحفظة الاستثمارية طويلة المدى؛ وتبيّن لاحقاً أن جلّها يندرج تحت "الأصول السامة" لتعقيداتها القانونية والمالية.
توقف المشاريع ومغادرة الشركات الأجنبية المتعاقد معها البلاد نتيجة الأحداث السياسية.
تقييم الشركات التابعة، وتشكيل لجان تسييرية محددة المهام لخفض المصروفات، ودعوة الجمعيات العمومية لاجتماعات غير عادية للنظر في الأوضاع القانونية والمالية.
قرار الجمعية العمومية بتصفية (5) شركات تابعة والإبقاء على (3) شركات فقط، مع تعزيز مساهمات الصندوق في شركات أخرى حمايةً لأصوله وأمواله.
المرحلة الثانية — من الرقابة المصاحبة الى الانطلاق الاستثماري
تم وضع الصندوق تحت الرقابة المصاحبة، في محطةٍ مهمة لتعزيز الحوكمة وحماية أصوله والحفاظ على مقدراته .
تم الدخول في أول عملية تصكيك إسلامي (صكوك مشاركة)على مستوى ليبيا ومنطقة شمال أفريقيا، موجهة لأحد المشاريع الاستراتيجية الكبرى .
معالجة التحديات المؤسسية وإعادة ترتيب الأوضاع الداخلية من خلال ترسيخ الحوكمة، وتعزيز الشفافية، وحماية الأصول؛ تمهيداً للانطلاق نحو مرحلة استثمارية أكثر فاعلية واستدامة .
المساهمون
* المؤسسةالليبية للاستثمار هي المساهم الأكبر في رأس مال الصندوق بنسبة 83.33%
83.33%
1.50%
0.75%
0.21%
12.50%
0.83%
0.71%
0.17%
توزيع رأس المال
هيكل رأس مال الصندوق
خُفِّض رأس المال المصرح به للصندوق الليبي للاستثمار الداخلي والتنمية المنصوص عليه في النظام الأساسي إلى 12 مليار دينار ليبي، بموجب قرار الجمعية العمومية غير العادية رقم (2) لسنة 2025م، مقسماً إلى 120 مليون سهم بقيمة 100 دينار ليبي للسهم الواحد، تُكتتب فيها المؤسسة الليبية للاستثمار، ومصرف ليبيا المركزي، والمصارف العاملة، والقطاع الخاص .
| المساهمون | عدد الأسهم | النسبة | رأس المال المدفوع |
|---|---|---|---|
| * المؤسسة الليبية للاستثمار | 100,000,000 | 83.33% | 10,000,000,000 |
| مصرف ليبيا المركزي | 15,000,000 | 12.50% | 1,500,000,000 |
| مصرف الجمهورية | 1,800,000 | 1.50% | 180,000,000 |
| المصرف الليبي الخارجي | 1,000,000 | 0.83% | 100,000,000 |
| المصرف التجاري الوطني | 900,000 | 0.75% | 90,000,000 |
| مصرف الوحدة | 850,000 | 0.71% | 85,000,000 |
| مصرف شمال أفريقيا | 250,000 | 0.21% | 25,000,000 |
| مصرف الواحة | 200,000 | 0.17% | 20,000,000 |
| الإجمالي | 120,000,000 | 100.00% | 12,000,000,000 |
* المؤسسة الليبية للاستثمار هي المساهم الأكبر في رأس مال الصندوق بنسبة 83.33%
الهيكل الاستثماري
محفظة الصندوق موزعة على ثلاثة تصنيفات: الشركات التابعة والمساهمة والصكوك الإسلامية
الشركات التابعة (3) — ملكية 100%
شركة تطوير للاستثمار العقاري والسياحي
قطاع عقاري وسياحي
شركة تطوير للاستثمار الصناعي
قطاع صناعي
شركة تطوير الأبحاث الهندسية وتقنية المعلومات
قطاع تكنولوجيا المعلومات
الشركات التابعة الثلاث مملوكة بالكامل للصندوق — سيطرة كاملة على القرار الاستثماري والتشغيلي.
الشركات المساهمة (4)
شركة برج البحر
عقاري وفندي
الشركة الوطنية للتنمية والاستثمار القابضة
متعدد
شركة تطوير مواقف السيارات المحدودة
خدمي
مشروع الواحة السكني الاستثماري (صكوك)
سكني
توزيع المحفظة الاستثمارية
بالتصنيف
بالقطاع
نبذة عن الشركات التابعة
ثلاث شركات مملوكة بالكامل للصندوق
تأسست 2009 — رأس المال: مليار دينار — قطاع عقاري وسياحي
الذراع الاستثماري في المجال العقاري والسياحي، تهدف للمساهمة في التنمية العمرانية وتطوير القطاعين العقاري والسياحي.
أبرز المشاريع
- ❑مشروع الريادة الاستثماري — استثمار عقاري
- ❑مشروع تحوير وتطوير وتجهيز محفظة استثمارية طويلة المدى
تأسست 2009 — رأس المال: 500 مليون دينار — قطاع صناعي
الذراع الاستثماري في القطاع الصناعي وتطوير القطاعات الصناعية الاستراتيجية من التعدين والطاقة وصولاً إلى الصناعات الغذائية والبيئية، وتسعى لدعم البنية التحتية وإقامة وتطوير المدن الصناعية عبر جذب الاستثمارات المحلية والأجنبية وتوطين الخبرات الليبية.
أبرز المشاريع
- ❑مجمع القرة بوللي الصناعي
- ❑مصنع أثاث البيضاء
- ❑مصنع الآجر بئر الغنم
- ❑مجمع الألبان ومشتقاته
- ❑مصنع الكوثر للمشروبات الغازية
- ❑مصنع الأخشاب — الخمس
- ❑مصنع أبواب مصراتة
- ❑مصنع الآجر زليتن
تأسست 2010 — رأس المال: 165 مليون دينار — قطاع تكنولوجيا المعلومات
الذراع الاستثماري في مجال الأبحاث وتقنية المعلومات، يعتبر حجر أساس للاقتصاد المعرفي وتنويع مصادر الدخل.
أبرز المشاريع
- ❑منظومة تسجيل الناخبين للمجالس البلدية
- ❑المنظومة الرقمية لبيانات إنتاج النفط — المؤسسة الوطنية للنفط
- ❑خدمات واستشارات دعم التحول الرفمي — المؤسسة الوطنية للنفط
- ❑ريادة الأعمال في مجال الطاقة
- ❑منصة تسجيل مرضى الأورام والأمراض المزمنة — وزارة الصحة
برج البحر
التأسيس والشراكة في الملكية
تأكيداً لاستراتيجية الصندوق بالتوسع في الاستثمارات العقارية والسياحية ذات العوائد المجزية، تم تأسيس الشركة سنة 2010 عبر تملّك الصندوق لنسبة 50% من أسهمها بالشراكة مع مجموعة شو.
مكونات المشروع ونطاقه
صرح معماري وهندسي متكامل بمساحة إجمالية تتجاوز 92,500 م² ، ليكون وجهة للأعمال والسكن الفاخر والخدمات السياحية بقلب العاصمة.
2 أبراج إدارية
فندق 5 نجوم
مبنى تجاري
قاعات مناسبات
مبنى خدمات مركزية
بنية تحتية ومواقف سيارات
حالة التنفيذ
الشركة الوطنية للتنمية والاستثمار القابضة
انتقلت ملكية المساهمة إلى الصندوق سنة 2010 بموجب كتاب الكاتب العام باللجنة الشعبية العامة (سابقاً) وقرار مجلس أمناء المؤسسة الليبية للاستثمار،بأيلولة أصول ومشاريع محفظة ليبيا أفريقيا للاستثمار الى الصندوق.
الأنشطة وإعادة الهيكلة
- ❑ محفظة متنوعة الأنشطة المقاولات العامة، استيراد مواد البناء والأدوية، الخدمات العقارية، والإعلام(،.
- ❑تصفية (7) شركات تابعة خلال 2020 - 2021م لوقف النزيف المالي والتركيز على الأنشطة المجدية.
نمو القيمة الدفترية
ارتفعت القيمة المالية لحصة الصندوق من 25,000,000 دينار إلى 53,063,507 دينار نتيجة إعادة تقييم العقارات والأصول التابعة للشركة.
الشراكات الاستراتيجية المستحدثة
تأسيس شركتين مشتركتين مع صندوق الجهاد في يوليو 2021م عبر مساهمات بحصص عينية:
شركة ركائز المعمار
للاستثمار العقاري
شركة الطفولة للالعاب والترفيه
ترفيهي
شركة تطوير مواقف السيارات المحدودة
مشروع تنموي خدمي — شراكة مع صندوق الإنماء الاقتصادي والاجتماعي
تفعيلاً للدور التنموي للصندوق في تحسين جودة الحياة والخدمات اليومية للمواطنين، تم تأسيس شركة مشتركة ذات مسؤولية محدودة سنة 2023م بالتعاون مع صندوق الإنماء الاقتصادي والاجتماعي، تختص بتطوير وإدارة وتشغيل مواقف السيارات متعددة الطوابق والخدمات المصاحبة لها.
نطاق المشروع والأصول المخصصة
- ❑ استكمال إجراءات تخصيص (13) موقعاً استراتيجياً داخل مدينة طرابلس لصالح الشركة المشتركة مع التركيز على المناطق ذات الكثافة العالية والنشاط التجاري بوسط العاصمة.
- ❑استلام (4) مواقع حيوية فعلياً، والعمل على استكمال استلام باقي المواقع لإعداد دراسات الجدوى والتصاميم الهندسية والإنشائية.
الأثر الاقتصادي والمستهدفات
يعتمد نموذج أعمال الشركة على الاستغلال التجاري والتنموي المزدوج للمواقف عبر دمج أنشطة وخدمات تجارية ثانوية تضمن عائداً استثمارياً مجدياً وتدفقات مالية مستدامة، مع اقتطاع 20% من صافي إيرادات أماكن الركن لدعم البلديات الواقعة في نطاقها وتطوير البنية التحتية المحلية.
الاستثمار عبر الصكوك الإسلامية
مشروع الواحة السكني الاستثماري — أول تصكيك إسلامي في ليبيا
تفعيلاً للأدوات التمويلية الحديثة والآمنة، استثمر الصندوق في "مشروع الواحة الاستثماري" عبر إصدار صكوك مشاركة إسلامية — أول عملية تصكيك إسلامية تُنفذ في ليبيا. تم اختيار هيكل التصكيك بما يتوافق مع الرؤية الاستثمارية، وبما يمنح الصندوق ملكية 60% من إجمالي أصول المشروع لضمان حماية أموال الصندوق.
حالة التنفيذ
الهيكل التنظيمي للصندوق
المكونات الإدارية
مجلس الإدارة
اللجان المنبثقة عن مجلس الإدارة
الإدارة التنفيذية
الاداء التشغيلي 2025
متابعة أعمال تصفية الشركات التابعة غير الفاعلة
في إطار جهود الصندوق لحماية أصوله ووقف تآكل رأس المال، تضمنت الإجراءات التشغيلية متابعة حسم وإغلاق ملفات الشركات التابعة غير الفاعلة والموضوعة تحت التصفية، مع استكمال كافة الإجراءات المحاسبية والقانونية المرتبطة بها لضمان الإغلاق النهائي.
تعيين مصفٍّ جديد لشركتين
عقب وفاة المصفي السابق، تم تعيين مصفٍّ جديد لكلٍّ من "شركة تطوير للاستثمارات النفطية" و"شركة تطوير لصناعة وتسويق الذهب والمعادن الثمينة" لضمان استمرار أعمال التصفية دون تعطيل.
الأداء المالي 2025
القوائم المالية
أبرز المؤشرات المالية
مؤشرات الربحية
| المؤشر | القيمة | التفسير |
|---|---|---|
| هامش صافي الربح | -3,872.8% | حقق الصندوق خسارة كبيرة مقارنة بإيراداته المحدودة جداً |
| العائد على الأصول (ROA) | -0.06% | الأصول الكبيرة لم تحقق عائداً موجباً، لكن نسبة الخسارة إلى حجم الأصول منخفضة جداً. |
| العائد على حقوق الملكية (ROE) | -0.06% | خسارة طفيفة مقارنة بحجم حقوق الملكية |
| نسبة المصروفات إلى الإيرادات | 3,972.7 | المصروفات تفوق الإيرادات بحوالي 40 مرة |
تحليل الأداء المالي - خلاصة قائمة المركز المالي والدخل
مركز مالي قوي جداً
تمثل حقوق الملكية 99.91% من إجمالي الأصول، كما أن الالتزامات محدودة للغاية..
سيولة مرتفعة جداً
بلغ رأس المال العامل نحو 9.854 مليار دينار ليبي
أداء تشغيلي غير إيجابي
بلغت الإيرادات 180 ألف دينار فقط مقابل مصروفات تجاوزت 7.16 مليون دينار، ما أدى إلى تسجيل خسارة قدرها 6.98 مليون دينار
ارتفاع طفيف في الخسارة
ارتفعت الخسارة مقارنة بعام 2024 بمقدار 95,190 ديناراً، أي بنسبة تقارب 1.4%
تركز المصروفات
تتركز معظم المصروفات على المرتبات والأجور والمصاريف الإدارية والعمومية، ولا توجد إيرادات تشغيلية حالياً بالكامل، وتعتمد الإيرادات على مصادر أخرى تقريباً.
"إننا لا ندير رأس المال فحسب، بل نصنع الفارق التنموي وصولاً إلى مستقبل مستدام لأجيالنا القادمة"
الصندوق الليبي للاستثمار الداخلي والتنمية